Nilörngruppen - köpcase
Nilörngruppen, en aktie för de mer riskvilliga med en hög uppsida!
Nilörngruppen tillverkar och säljer etiketter till mode och konfektyrbranschen. De har kunnat utmärka sig inom en tråkig bransch och tillverkar i nuläget ca 10 miljoner etiketter om dagen. Etiketten står för en stor del av marknadsföringen för ett modebolag och modebolagen står inför stora förändringar i produktlivscykeln och snabbheten från beslut till lansering. Detta är faktorer som talar för Nilörngruppens organiska tillväxt.
Andra faktrorer som talar för Nilörngruppen är Traction som har köpt på sig en post på 500 000 aktier daterat från november månad. Nilörngruppen har som utdelningspolicy att försöka dela ut mellan 60-90% av resultatet som ligger ganska högt. 2014 delades 96%, 2013 99% & 2012 95%. De har som mål att upprätthålla en omsättningstillväxt över 5%, rörelsemarginal som ej understiger 10 % och att nettoskuldsättningen skall inte överstiga 2 X EBITDA.
Den senaste rörelsemarginalen för Q3 ligger lite över 7%, VDn förklarar att detta beror på senarelagda ordrar som kommer då i Q4 och som har påverkat Q3:s resultat. Omsättningen från 2014 till 2015 har ökat med 15%. Detta är en positiv faktor för Nilörngruppen som talar för att marknaden växer. Vid beräkning av detta årets hittills resultat med Q4 från 2014 får man ett resultat per aktie på 3,5kr. Med ett resultat 2015 på 3,5kr så innebär detta att p/e talet(med aktiekursen 39kr) ligger på 11,14. detta bör även vara mindre då jag inte tog hänsyn om Q4 rapporten blir förmodligen bättre detta året. Om man då tänker sig att man delar ut den nedre delen av deras intervall (60%) av resultatet blir utdelningen på 2,1kr. Detta ger en direktavkastning på 5,38%. En utdelning från den högre delen av intervallet(90%) skulle innebära en udelning på 3,15kr. Detta ger en direktavkastning på 8,1%.
Den försvagande resultatet ger en förklaring till aktiekursen som har sedan IPOn drivits ner från 50kr till 33,60kr. Denna låga värdering borde inte hållas alltför länge och kommer förmodligen att innebära i en stigande aktiekurs framöver. Om man tror på en stark Q4 som VDn antyder kommer så bör man definitivt köpa denna aktien då det är ett lågt värderat aktie bland den högt värderade börsen.
Nilörngruppen tillverkar och säljer etiketter till mode och konfektyrbranschen. De har kunnat utmärka sig inom en tråkig bransch och tillverkar i nuläget ca 10 miljoner etiketter om dagen. Etiketten står för en stor del av marknadsföringen för ett modebolag och modebolagen står inför stora förändringar i produktlivscykeln och snabbheten från beslut till lansering. Detta är faktorer som talar för Nilörngruppens organiska tillväxt.
Andra faktrorer som talar för Nilörngruppen är Traction som har köpt på sig en post på 500 000 aktier daterat från november månad. Nilörngruppen har som utdelningspolicy att försöka dela ut mellan 60-90% av resultatet som ligger ganska högt. 2014 delades 96%, 2013 99% & 2012 95%. De har som mål att upprätthålla en omsättningstillväxt över 5%, rörelsemarginal som ej understiger 10 % och att nettoskuldsättningen skall inte överstiga 2 X EBITDA.
Den senaste rörelsemarginalen för Q3 ligger lite över 7%, VDn förklarar att detta beror på senarelagda ordrar som kommer då i Q4 och som har påverkat Q3:s resultat. Omsättningen från 2014 till 2015 har ökat med 15%. Detta är en positiv faktor för Nilörngruppen som talar för att marknaden växer. Vid beräkning av detta årets hittills resultat med Q4 från 2014 får man ett resultat per aktie på 3,5kr. Med ett resultat 2015 på 3,5kr så innebär detta att p/e talet(med aktiekursen 39kr) ligger på 11,14. detta bör även vara mindre då jag inte tog hänsyn om Q4 rapporten blir förmodligen bättre detta året. Om man då tänker sig att man delar ut den nedre delen av deras intervall (60%) av resultatet blir utdelningen på 2,1kr. Detta ger en direktavkastning på 5,38%. En utdelning från den högre delen av intervallet(90%) skulle innebära en udelning på 3,15kr. Detta ger en direktavkastning på 8,1%.
Den försvagande resultatet ger en förklaring till aktiekursen som har sedan IPOn drivits ner från 50kr till 33,60kr. Denna låga värdering borde inte hållas alltför länge och kommer förmodligen att innebära i en stigande aktiekurs framöver. Om man tror på en stark Q4 som VDn antyder kommer så bör man definitivt köpa denna aktien då det är ett lågt värderat aktie bland den högt värderade börsen.
Comments
Post a Comment